证券自营业务的特点（考点）

　　1. 决策的自主性

　　（1）交易行为的自主性。

　　（2）选择交易方式的自主性。

　　（3）选择交易品种、价格的自主性。

　　2. 交易的风险性

　　风险性是证券公司自营买卖业务区别于经纪业务的另一重要特征。在证券的自营买卖业务中，证券公司作为投资者买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。

　　3. 收益的不确定性

　　证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差。但这种收益不像收取代理手续费那样稳定。

　　【例1·单选题】证券公司证券自营业务买卖的对象是（ ）。

A.上市证券　　B.非上市证券　　C.两者都有

D.所有有价证券都可以成为自营买卖的对象

　　【答案】C

　　【例2·单选题】证券公司以盈利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用以自己名义开设的证券账户买卖有价证券的行为是证券公司的（ ）。

　　A.经纪业务　　B.代理业务　　C.自营业务　　D.承销业务

　　【答案】C

　　【例3·单选题】对柜台自营买卖的说法正确的是（ ）。

　　A.柜台自营买卖比较集中

　　B.交易手续较烦琐

　　C.一般仅为非上市的债券买卖

　　D.交易量较大

　　【答案】C

　　【例4·多选题】下列属于证券自营业务特点的是（ ）。

　　A.决策的自主性　B.价格的波动性　C.交易的风险性  D.收益的不确定性

　　【答案】ACD

　　【例5·多选题】证券公司证券自营业务决策的自主性体现在以下（ ）方面。

　　A.交易行为的自主性

　　B.选择交易价格的自主性

　　C.选择交易方式的自主性

　　D.选择交易品种的自主性

　　【答案】ABCD

　　【例6·判断题】证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差，这种收益像代理手续费那样稳定。（ ）

　　【答案】错误
         
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