知识点306（78-83）：LOF的募集与交易。 

LOF场外募集的基金份额登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；场内募集的登记在中国结算公司的证券登记结算系统。 

□开放式基金账户开立方式：第一，已有深证证券账户的，通过柜台以深圳证券账户注12 / 33 

册深圳开放式基金账户；第二，无深证证券账户的，可直接申请账户注册；第三，已通过柜台办理过基金账户注册手续的，可在原处直接申报；第四，已通过原柜台办理过基金账户注册手续的，拟通过其他柜台申报的，须用深圳开放式基金账户在新的柜台办理开发式基金账户注册确认手续。 

封闭期不超过3个月，管理人确定开放日后，至少提前5个工作日通知交易所和登记结算公司，确认后，管理人至少提前3个工作日公告。 

LOF交易规则与封基基本相同。T日卖出基金份额资金T+1日到账（T日也可做回转交易），而赎回资金至少T+2日到账。 

采取金额申购、份额赎回，场内申报单位为1元，赎回申报为1份。T日申购的，自T+1日可卖出或赎回；T日买入的，T+1日可卖出或赎回。 

□LOF转托管分为：系统内转托管（场内营业部间转）和跨系统转托管（场内转到场外）。T日申报，T+2日方可进行操作。 

□有下列情形的不得办理跨系统转托管： 

1、处于募集期内或封闭期内的LOF份额。 

2、分红派息前R-2日至R日（R日为权益登记日）的LOF 

3、处于质押、冻结状态的LOF。 

知识点307（P83-85）：开放式基金份额的登记。 

指投资者认购基金后，登记机构登记的行为。□登记机构的工作包括：第一，确认和登记；第二，红利发放或红利再投资；第三，完成销售机构与托管银行之间的资金划拨；第四，向投资者提供信息等服务。 

我国规定，开发式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托证监会认定的其他机构办理。□代理机构开办下列业务： 

1、建立并管理投资者基金份额账户。 

2、负责基金份额登记。 

3、确认基金交易代理发放红利 

4、代理发放红利 

5、建立并保管基金投资者名册 

6、合同或协议规定的其他职责 

□目前，我国开放式基金登记体系有三种模式： 

1、基金管理人自建的内置模式。 

2、委托中国结算公司的外置模式。 

3、以上兼有的混合模式。 

法规规定，基金管理人应受到投资者申购赎回申请3个工作日内，对该申请有效性进行确认。申购（认购）款应于5日内达到基金在银行的账户，赎回款于7日内到达投资者基金账户。目前，我国申购（认购）、赎回的资金一般在T+2日内到达基金银行存款账户，赎回款于T+3日内从基金银行存款账户划出。对于货币市场基金，一般T+1日从基金银行存款账户划出，最快可在划出当天到达投资者资金账户。 

第四章 基金管理人 

知识点（P86-91）：基金管理人概述。 

基金管理人是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心作用。 

我国规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元。□其主要股东（出资比例最高且不低于25%的股东）应具备： 

1、从事相关金融业务。 13 / 33 

2、注册资本不低于3亿元。 

3、经营3个以上完整的会计年度。 

4、最近3年无违规 

（其他选项一目了然） 

其他股东，要求注册资本、净资产应当不低于1亿元，可以不从事相关金融业务外，其他要求同上。 

□中外合资积基金管理公司的境外股东应具备： 

1、具有金融资产管理经验的金融机构，3年无违规。 

2、所在国监管机构与中国监管机构签订监管合作谅解备忘录。 

3、实缴资本不少于3亿元人民币等值的可自由兑换货币。 

□基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任，其职责：（答案一目了然）。 

基金管理人管理的不是自己的资产，而是投资者的资产，因此对投资者负有重要的信托责任，必须以投资者的利益为最高利益。 

□基金管理公司的主要业务： 

1、证券投资基金业务。包括基金募集与销售、基金的投资管理（最核心的一项业务）、基金运营服务。 

2、受托资产管理业务。可为单一客户办理特定资产管理业务，也可为特定的多个客户办理特定资产管理业务，为特定多个客户办理资产管理业务需证监会另行规定（最新已批）。 

单一客户办理特定资产管理业务，客户委托的初始资金不低于5000万元。□符合下列条件的基金公司可申请开展特定资产管理业务：①净资产不低于2亿元，最近一个季度末资产管理规模不低于200亿；②两年内无违规；（其他选项一目了然）。 

3、投资咨询服务。不需上报申请，可直接开展对特定对象提供投资咨询服务。但不得有下列行为：侵害客户利益；承诺投资收益；与客户约定分享收益与亏损；通过广告等公开方式招揽客户；代理客户从事证券投资。 

4、社保基金管理及企业年金管理业务。 

5、QDII业务。□基金公司申请QDII应具备：（1）净资产不少于2亿元，经营基金管理业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元。（2）5年以上将外证券投资的中级以上管理人员不少于1名，3年相关经验的不少于3名。（3）3年内未违规。（其他选项一目了然）。  
  

□基金管理公司业务特点：（1）管理客户资产，风险低（2）收入主要来源于管理费（3）投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力（4）业务对实间与准确性的要求很高。 

知识点402（P91-95）：□基金公司机构设置。 

1、专业委员会。 

投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，是非常设议事机构。□一般由总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究部经理、投资部经理及其他相关人员组成，□决定基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划等。 

风险控制委员会一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成，主要工作是制定和监督执行风险控制政策。 

2、投资管理部门。包括：投资部、研究部和交易部。 

3、风险管理部门。包括：检查稽核部、风险管理部。 

4、市场营销部门。包括：市场部、机构理财部（为适应受托资产管理方向发展而设立的独立部门，专门服务于提供该类型资金的机构）。 

5、基金运营部。包括基金清算和基金会计两部分工作。 

6、后台支持部门。包括：行政管理部、信息技术部和财务部。 14 / 33 

知识点403（P95-103）：基金投资运作管理。 

基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金公司的投资部门具体负责。□投资决策委员会的主要职责包括： 

1、制定公司投资管理相关制度。 

2、确定基金投资的基本方针、原则、策略及投资限制。 

3、审定基金资产配置比例或比例范围。 

4、确定基金经理自主决定投资的权限。 

5、审批基金经理超过自主投资额度的投资项目。 

6、审议基金经历的投资报告，考核基金经理的工作绩效等。 

□我国基金公司一般的投资决策程序是： 

1、公司研究发展部提出研究报告。□研究报告通常包括：宏观经济分析报告、行业分析报告、上市公司分析报告和证券市场行情报告等。通常研究发展部负责建立并维护股票池。 

2、投资决策委员会决定基金的总体投资计划。 

3、基金投资部制定投资组合的具体方案。 

4、风险控制委员会提出风险控制建议。 

基金经理的投资理念、分析方法和投资工具的选择是基金投资运作的关键，其水平高低直接决定投资收益。基金下达交易指令后由交易员负责完成，以尽可能有利的价位成交。 

□投资研究是基金公司进行实际投资的基础和前提，研究内容包括：（1）宏观与策略研究（2）行业研究（3）个股研究。□对股票投资价值的估值常用四种方法：市盈率（PE）、市净率（PB）、现金流折现（DCF）以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）。 

按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或直接进行交易，投资指令应经风险控制部门审核后方可执行。 

□风险控制机制包括：第一，设立风险控制委员会等。第二，制定内部风险控制制度。第三，内部监察稽核控制。 

投资管理人员是指在基金管理公司中负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员。□其基本行为规范包括：投资管理人员应当维护基金份额持有人的利益；在持有人利益与公司、股东和个人等发生黎以冲突时，应当坚持持有人利益优先原则。（其他内容一目了然）。录音、即时通信、电子邮件等资料应保存5年以上。每个投资管理人员每年接受合规培训时间不少于20小时。公司不得聘用从其他公司离任未满3个月的基金经理从事相关业务。基金经理管理基金未满1年的，公司不得变更基金经理（特殊情况申请）。基金经理管理基金未满1年主动提出辞职的，应严格遵守竞业禁止的规定。 

法律规定，基金从业人员投资基金不得利用内幕信息，不得利用职务之便牟取个人利益；从业人员不得投资封闭式基金，持有的开发式基金份额的期限不得少于6个月。 




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