一、证券的种类

      证券包括有价证券和凭证证券两大类，其中凭证证券不能作为财产使用，也不能流通。因此，流通中的证券都是有价证券。广义的有价证券包括资本证券（如股票）、货币证券（如汇票、本票、支票）和商品证券（如提单、仓单）。《证券法》所称的“证券”仅指资本证券，主要包括：

1．股票

【解释】股票是“股份有限公司”（不仅限于上市公司）签发的，证明股东所持股份的凭证。有限责任公司并不将资本划分的等额股份，更谈不上“股票”。
 

（1）人民币普通股（A股）：由中国境内注册的股份有限公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳地区投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
 

（2）境内上市外资股（B股）：由中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行、募集外币资金并在中国境内证券交易所上市交易的股票。
 

（3）境外上市外资股（H股、N股、L股、S股等）：在中国境内注册的公司在境外上市的股票。
 

2．债券

我国证券市场流通的债券有国债、央行票据、短期融资券、金融券、企业债、公司债、可转换公司债券、资产支持证券等。第5章涉及的债券主要有：

（1）一般公司债券

①一般公司债券VS公司股票
 

②有限责任公司、非上市公司也可发行债券
 

一般公司债券的发行人，可以是有限责任公司，也可以是股份有限公司；可以是上市公司，也可以是非上市公司。有限责任公司发行公司债券应满足的发行条件更为严格（净资产不低于人民币6000万元）。
 

③上市的公司债和非上市的公司债
 

上市的公司债是指发行之后可以在依法设立的证券交易所挂牌交易的公司债券；非上市的公司债是指发行之后不在证券交易所挂牌交易的公司债券，但债券持有人也可以转让该债券，只是不能在证券交易所进行买卖。
 

 














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证券与证券市场

      【解释】上市公司，是指“股票”在证券交易所公开流通的公司，这里上市的是该公司的股票。上市的公司债，上市交易的对象是公司债券。并非只有上市公司发行的公司债券可以上市交易，非上市公司（一般的股份有限公司、有限责任公司）发行的公司债券符合公司债券上市的条件的，也可以申请上市进行交易。